养老规划也有技巧！善用时间的“复利”效应让养老积累事半功倍

个人养老金制度落地一年以来，“趁早养老”成为越来越多年轻人关注的话题。“凡事预则立，不预则废”，养老问题也是如此。在一个人的生命周期中，随着年龄的增长，所需要的医疗费用可能不断上涨。同时，晚年是一个新阶段，相较于退休前，我们拥有更多相对自由的时间去享受生活。而想要实现高质量的晚年生活，良好的财务状况是关键要素之一。因此提前进行养老规划、为未来养老生活做好储备才是应有之义。

从投资角度来看，“长期投资”是实现稳健投资回报的重要途径之一，时间“复利”也需要通过长期持有进行累积。对于横跨了几十年生命周期的养老投资来说，尽早开启并拉长投资周期，才能在时间的积累中更好发挥“复利”效应以及抚平波动的效果。以可完整反映中国公募基金市场整体表现的万得全基指数为例，自基日起至2023年12月8日，近20年的时间涨幅为 455.41%。从不同的时间纬度来看，万得全基指数区间表现同样优异。近五年、十年、十五年的收益率分别为34.41%、84.05%、153.42%，尽显时间复利的魅力。

除了能够更好地实现“复利”效应外，尽早开始养老投资还有助于年轻人养成定期储蓄的习惯。当前个人养老金账户每年的投资上限是1.2万元，不管是按月、按期还是一次性缴存均没有限制。年轻人可以合理规划资金，从每个月的收入中拿出一部分作为生活费，剩余费用则按养老和储蓄等分类进行分配。每月固定额度地往养老账户中存钱，不管数额大小，再根据实际情况适当调增额度，借助时间复利的力量力争实现养老储蓄的增值。

如何为养老账户选择适配产品？兼顾风险控制与长期收益需求或是关键，由公募基金管理的养老目标基金Y份额正好满足这一需求。目前该类“Y份额”均采用FOF运作模式，具有分散风险和平滑波动双重优势，有助于提升投资者持有体验。以业内首批养老目标基金工银养老2035A为例，截至今年11月30日，该基金自2018年10月31日成立以来累计回报达31.48%，跑赢业绩比较基准收益率，同期业绩基准收益率为26%。

相比其他个人养老理财产品，养老目标基金的权益仓位更高，而公募基金已拥有25年发展历程，投研风控能力成熟，净值化管理经验丰富，能较好地发挥权益投资对资产增值的作用，争取满足养老金长期增值的需求，与养老投资目标更契合。在管理方面，公募基金已经成为资产管理行业内监管严格、管理规范的子行业，投资运作相对来说更为规范、透明，切实保护投资者利益。

值得注意的是，个人养老金基金Y份额还具备“税收+费率”双重优惠。通过个人养老金账户投资Y份额享有税收递延优惠，对于年收入超过6万元的年轻人来说，如果向个人养老金账户顶格缴费，每年估计可省税360元至5400元不等。在费率方面，不仅不收取销售服务费，且对管理费、托管费均实行五折优惠。目前，工银瑞信基金旗下已设立了工银养老2035Y、工银养老2040Y、工银养老2045Y、工银养老2050Y、工银养老2055Y、工银稳健养老Y、工银安悦稳健养老目标三年持有混合(FOF)Y、工银平衡养老三年持有混合发起(FOF)Y等8只个人养老金基金Y份额，是目前布局Y类份额较多的基金公司之一，且已在直销平台、多家银行、券商以及第三方销售等多个渠道上线，投资者在开通个人养老金账户和资金账户之后即可购买。

个人养老金基金Y份额作为公募基金产品，基金管理人实力是挑选产品时必要考虑的要素之一。作为国内养老金投资的先行者，工银瑞信基金以全方位助力个人养老投资和养老第三支柱建设为核心目标，打造了一支多元集结，精干高效，特色专业FOF投研团队。负责人蒋华安曾任职社保理事会资产配置处副处长，拥有15年投资管理经验。团队成员教育背景优秀、具备丰富投资管理经验。为形成统一的研究框架，工银瑞信基金更是从海内外名校引进优秀人才作为研究员，从头开始由公司内部培养。

距离2023年结束还有不到一个月时间，投资者在12月31日前开通个人养老金账户并进行存缴，便可享受2023年个税税前抵扣。还没有开通个人养老金账户的投资者，可以先通过拥有开立个人养老金账户资格的商业银行渠道开通个人养老金账户及个人养老金资金账户，完成今年缴费；然后登陆国家社会保险公共服务平台打印缴费凭证，在“个人所得税”APP完成省税申报，及时把握2023年的税收优惠，并为自己的养老投资开一个好头。

注:基金有风险，投资须谨慎，详阅产品法律文件。过往业绩并不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。